2024 年优先股与普通股 [完整指南]

了解优先股与普通股可能是一项艰巨的任务。优先股通常被视为比普通股更复杂，但在正确的指导下，您可以学会成功驾驭它们。

这篇博文将解释这两种投资之间的主要区别，以便您可以对您的投资组合做出明智的决定。我们将讨论权利和特权、投票权、股息和清算优先权等主题，以便让您全面了解优先股投资与普通股投资。

到本文结束时，您应该更好地掌握哪种类型的投资最适合您的目标！

什么是优先股？

优先股 也称为优先股，是公司发行的一种证券，使投资者能够利用普通股东的某些权利和优势。

优先股与债务证券的作用类似，因为它们为投资者提供固定股息支付时间表和在出售资产或公司清算时的优先权。与普通股相比，它们对股息和资产的索取权更高，这使得它们对于那些寻求有一定保证的回报的人来说具有吸引力。

发行这些股票也可以使公司受益，因为它可以让他们获得额外的资金，而无需贷款或发行债券。优先股通常根据股息是否可以递延分为累积和非累积类别。

因此，投资者在考虑是否投资优先股或 普通股.

什么是普通股？

普通股是一种金融工具，让投资者拥有公司的股份。普通股使持有人有权对关键的公司决策进行投票，参与股息分配，并可能从其股票的资本增值中受益。

这种类型的股票通常比优先股风险更高，因为持有人在所有其他债权人都得到偿付之前对资产或股息没有任何要求。普通股东有投票权。

普通股代表企业的股权，这意味着根据其盈利能力通过资本增值或股息分享利润。普通股通常不像优先股那样具有固定的股息收益率。

尽管如此，当公司内部出现长期增长时，普通股股东仍会受益，因为他们从普通股中获得的资本收益高于优先股股东。

重要的是要记住，普通股没有固定的时间框架，可以持有数年甚至数十年，随着时间的推移提供稳定的回报。

普通股是公司发行的最普通的股份，代表了所有权的主要形式。该股份还允许持有人在以高于购买价格的价格在股票市场上出售时获得资本收益。公司可以根据其规模和复杂程度选择发行优先股或普通股。

优先股和普通股有何不同？

这些是优先股和普通股之间的一些区别。

优先股 -

公司使用优先股筹集资金 享有固定权利的资本 股息。

优先股股东对公司的经营没有投票权。

他们不能就公司的方向或战略做出决定。

优先股股东没有资格从公司获得任何额外的激励股份。

普通股 -

普通股股东对公司决策拥有表决权，并可在公司宣派时领取股息。没有固定的派息金额，也没有保证派息。

当普通股股东以高于在股票市场上购买的价格出售其股票时，他们可以获得资本增值。

普通股股东可能有资格从公司获得额外的激励股份，具体取决于公司的业绩或其他因素。

优先股的种类

不同类型的优先股是：

• 累积优先股：如果公司未能在承诺的日期支付，这些股票使持有人有权获得累积股息。
• 非累积优先股：这些股东只有在公司支付时才有权获得错过的股息。
• 参与优先股：此类股份赋予持有人固定股息的权利，并赋予他们参与公司利润的权利。
• 非参与优先股：这些股东无权分享公司利润。
• 可转换优先股：这些可在特定日期或由董事会酌情转换为普通股。
• 不可转换优先股：这些股份不能转换为普通股。
• 可赎回优先股：这些优先股可以在特定日期或董事会酌情决定赎回。
• 不可赎回优先股：这些优先股不可赎回。

普通股的种类

以下是一些类型的普通股：

• 配股：这些是按现有股东持股比例发行给现有股东的股份。
• 已发行股份：这些是公司向其现有股东以外的任何人发行的股份。
• 认购股份：这些是发行给已认购的股东的股份。
• 汗水股票：这些是最常见的普通股类型，具有投票权和可变回报，具体取决于公司的业绩。
• 红股：这些红股是在不收取任何价格或付款的情况下发行给现有股东的。
• 库存股：这些是公司从股东手中回购或回购的股票。

谁发行优先股？

基本上，公司的高级官员，如董事会、发起人或创始人，可以在他们想要筹集资金时发行优先股。

优先股的发行和分配受《公司法》和其他适用于不同国家的法规的约束。

谁发行普通股？

董事会有权发行普通股以筹集资金或稀释不同利益相关者的所有权。他们还可以向现有股东发行新股作为员工股票期权或其他原因的红利。

普通股可以通过首次公开募股 (IPO) 发行，向公众发售股票。此外，私募是另一种发行普通股的方法，涉及将证券出售给一个或多个机构投资者，例如风险资本家或对冲基金。

董事会还有权发行特殊类别的股份，例如无投票权和限制投票权的股份，这些股份附带的权利有限。有时，公司可能会向其员工发行股票期权或认股权证。

优先股与普通股：哪个更好？

这个问题没有完美的答案，因为它取决于个人投资者的风险偏好和个人目标。

优先股比普通股提供更大的安全性和稳定性，因为它们在投资的整个生命周期内以股息的形式提供定期收入。

另一方面，如果公司表现良好，普通股可能会提供更高的回报，但也会因股市波动而面临更大的损失风险。

因此，投资者在决定投资哪种类型的股票之前，了解自己的投资目标和风险状况非常重要。

优先股和普通股都可以是可行的投资，视个人情况而定。

关于优先股与普通股的常见问题解答：

总结

了解优先股与普通股都是适合不同投资者需求的优秀投资。优先股提供稳定的收入来源，而如果公司表现良好，普通股则有可能获得更高的回报。

但是，投资者在决定投资哪种类型的股票之前必须了解自己的风险状况。重要的是要记住，投资没有放之四海而皆准的解决方案；对一个人最有效的方法可能不适合另一个人。

最终，通过花时间研究和评估您的投资目标，您可以就优先股或普通股是否适合您做出明智的决定。