Actions privilégiées vs actions ordinaires en 2024 [Guide complet]

Comprendre les actions préférentielles par rapport aux actions ordinaires peut être une tâche ardue. Les actions préférentielles sont souvent considérées comme plus complexes que les actions ordinaires, mais avec les bons conseils, vous pouvez apprendre à les naviguer avec succès.

Ce billet de blog expliquera les principales distinctions entre ces deux types d'investissements afin que vous puissiez prendre des décisions éclairées concernant votre portefeuille. Nous aborderons des sujets tels que les droits et privilèges, le droit de vote, les dividendes et les préférences en matière de liquidation afin de vous donner une compréhension complète de la préférence par rapport à l'investissement en actions ordinaires.

À la fin de cet article, vous devriez avoir une bien meilleure idée du type d'investissement le mieux adapté à vos objectifs !

Qu'est-ce que les actions préférentielles ?

Partage de préférence également appelées actions privilégiées, sont un type de titre émis par une société qui permet aux investisseurs de profiter de certains droits et avantages par rapport aux actionnaires ordinaires.

Les actions privilégiées agissent de la même manière que les titres de créance en ce sens qu'elles offrent à l'investisseur un calendrier de versements de dividendes fixes et une priorité en cas de vente d'actifs ou de liquidation de la société. Elles ont un droit plus élevé sur les dividendes et les actifs que les actions ordinaires, ce qui en fait des investissements attrayants pour ceux qui recherchent des rendements avec une certaine assurance.

L'offre de ces actions peut également profiter aux entreprises puisqu'elle leur donne accès à des fonds supplémentaires sans avoir besoin de contracter des emprunts ou d'émettre des obligations. Les actions privilégiées sont généralement classées en catégories cumulatives et non cumulatives selon que le dividende peut être différé ou non.

En tant que tels, les investisseurs doivent peser soigneusement leurs options lorsqu'ils envisagent d'investir dans des actions privilégiées ou actions ordinaires.

Que sont les actions ordinaires ?

Les actions ordinaires sont un instrument financier qui donne à l'investisseur une participation dans la société. Les actions ordinaires permettent aux détenteurs de voter sur les décisions importantes de l'entreprise, de participer aux distributions de dividendes et de bénéficier potentiellement de l'appréciation du capital de leurs actions.

Ce type d'actions est généralement plus risqué que les actions privilégiées puisque les détenteurs n'ont aucun droit sur les actifs ou les dividendes jusqu'à ce que tous les autres créanciers soient payés. Les actionnaires ordinaires ont le droit de vote.

Les actions ordinaires représentent une participation dans une entreprise, ce qui signifie que les bénéfices sont partagés par le biais d'une appréciation du capital ou de dividendes en fonction de leur capacité à réaliser des bénéfices. Les actions ordinaires ne comportent généralement pas de rendements en dividendes fixes comme les actions privilégiées.

Pourtant, les Actionnaires Ordinaires bénéficient d'une croissance à long terme au sein d'une entreprise car ils obtiennent des plus-values sur leurs Actions Ordinaires plus élevées que les Actionnaires Privilégiés.

Il est important de se rappeler que les actions ordinaires n'ont pas de durée déterminée et peuvent être détenues pendant des années, voire des décennies, offrant des rendements réguliers au fil du temps.

Les actions ordinaires sont les actions les plus ordinaires émises par une société et représentent la principale forme de propriété. Ces actions permettent également aux détenteurs de recevoir des plus-values lorsqu'elles sont vendues en bourse à un prix supérieur à celui d'achat. Les sociétés peuvent choisir d'émettre des actions privilégiées ou ordinaires en fonction de leur taille et de leur complexité.

En quoi les actions privilégiées et ordinaires sont-elles différentes ?

Voici quelques différences entre les actions privilégiées et les actions ordinaires.

Partage de préférence -

Les actions privilégiées sont utilisées par les entreprises pour lever capital assorti d'un droit à des dividendes.

Les Actionnaires de Préférence n'ont pas de droit de vote sur le fonctionnement de la société.

Ils ne peuvent pas prendre de décisions concernant l'orientation ou la stratégie de l'entreprise.

Les actionnaires privilégiés ne sont pas éligibles à des actions incitatives supplémentaires de la part de l'entreprise.

Actions ordinaires -

Les actionnaires ordinaires ont le droit de vote sur les décisions d'entreprise et peuvent recevoir des dividendes lorsqu'ils sont déclarés par la société. Il n'y a pas de montant de paiement de dividende fixe et les dividendes ne sont pas garantis.

Les Actionnaires Ordinaires peuvent bénéficier d'une appréciation du capital lorsque leurs actions sont vendues à un prix supérieur à celui acheté en bourse.

Les actionnaires ordinaires peuvent être éligibles à des actions incitatives supplémentaires de l'entreprise, en fonction des performances de l'entreprise ou d'autres facteurs.

Types d'actions de préférence

Les différents types d'actions privilégiées sont :

• Actions préférentielles cumulatives : Ces actions donnent droit à un dividende cumulé si la société ne les paie pas aux dates promises.
• Actions privilégiées non cumulatives : ces actionnaires n'ont droit à un dividende manqué que si et quand il est payé par la société.
• Actions privilégiées participatives : ces actions donnent droit à un dividende fixe et leur donnent le droit de participer aux bénéfices de la société.
• Actions privilégiées non participatives : ces actionnaires n'ont pas le droit de participer aux bénéfices de la société.
• Actions privilégiées convertibles : elles sont convertibles en actions ordinaires à des dates précises ou à la discrétion du conseil d'administration.
• Actions de Préférence Non Convertibles : Ces actions ne peuvent pas être converties en actions ordinaires.
• Actions privilégiées rachetables : ces actions privilégiées peuvent être rachetées à une date précise ou à la discrétion du conseil d'administration.
• Actions de préférence non remboursables : Ces actions de préférence ne peuvent pas être rachetées.

Types d'actions ordinaires

Voici quelques types d'actions ordinaires :

• Actions de droit : Il s'agit des actions émises aux actionnaires existants au prorata de leur détention.
• Actions émises : Ce sont celles émises par une société à toute personne autre que ses actionnaires existants.
• Actions souscrites : Ce sont celles émises aux actionnaires qui les ont souscrites.
• Action de capitalisation : Il s'agit du type d'action ordinaire le plus courant avec droit de vote et rendements variables en fonction de la performance d'une entreprise.
• Actions gratuites : elles sont émises aux actionnaires existants sans exiger de prix ni de paiement.
• Actions propres : Ce sont les actions qui ont été rachetées ou rachetées par la société à ses actionnaires.

Qui émet les actions de préférence ?

Fondamentalement, les hauts responsables d'une entreprise, tels que le conseil d'administration, les promoteurs ou les fondateurs, peuvent émettre des actions privilégiées lorsqu'ils souhaitent lever des capitaux.

L'émission et l'attribution d'actions privilégiées sont régies par la Loi sur les sociétés et d'autres réglementations applicables dans différents pays.

Qui émet les actions ordinaires ?

Le conseil d'administration a le pouvoir d'émettre des actions ordinaires dans le but de lever des capitaux ou de diluer la propriété entre les différentes parties prenantes. Ils peuvent également émettre de nouvelles actions aux actionnaires existants en tant que bonus pour les options d'achat d'actions des employés ou pour d'autres raisons.

Les actions ordinaires peuvent être émises par le biais d'une offre publique initiale (IPO), où les actions sont offertes au public. En outre, le placement privé est une autre méthode d'émission d'actions ordinaires, qui consiste à vendre les titres à un ou plusieurs investisseurs institutionnels, tels que des capital-risqueurs ou des fonds spéculatifs.

Le conseil a également le pouvoir d'émettre des catégories spéciales d'actions, telles que des actions sans droit de vote et des actions à droit de vote restreint, avec des droits limités qui leur sont attachés. Parfois, une entreprise peut émettre des options d'achat d'actions ou des bons de souscription à ses employés.

Actions de préférence contre actions ordinaires : laquelle est la meilleure ?

Il n'y a pas de réponse parfaite à cette question, car cela dépend de l'appétit pour le risque et des objectifs personnels de l'investisseur individuel.

Les actions privilégiées offrent une plus grande sécurité et stabilité que les actions ordinaires car elles procurent un revenu régulier sous forme de dividendes tout au long de la vie de l'investissement.

D'un autre côté, les actions ordinaires peuvent offrir des rendements plus élevés si une entreprise performe bien, mais elles présentent également un risque de perte plus élevé en raison des fluctuations du marché boursier.

Par conséquent, il est important que les investisseurs comprennent leurs propres objectifs d'investissement et leur profil de risque avant de décider dans quel type d'actions investir.

Les actions privilégiées et les actions ordinaires peuvent être des investissements viables en fonction de la situation personnelle de l'individu.

FAQ sur les actions préférentielles par rapport aux actions ordinaires :

Conclusion

Comprendre les actions privilégiées par rapport aux actions ordinaires sont deux excellents investissements qui peuvent répondre aux besoins de différents investisseurs. Les actions privilégiées fournissent un flux régulier de revenus, tandis que les actions ordinaires offrent un potentiel de rendements plus élevés si l'entreprise se comporte bien.

Cependant, les investisseurs doivent comprendre leur propre profil de risque avant de déterminer dans quel type d'action investir. Il est important de se rappeler qu'il n'existe pas de solution unique pour investir ; ce qui fonctionne le mieux pour une personne peut ne pas convenir à une autre.

En fin de compte, en prenant le temps de rechercher et d'évaluer vos objectifs d'investissement, vous pouvez prendre une décision éclairée quant à savoir si les actions préférentielles ou ordinaires vous conviennent.