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    Using Standard Repayment

    If you have federal student loans, you'll automatically be enrolled in standard repayment after your grace period ends. This means you'll pay the same amount every month for 120 months, unless you change your repayment plan.
    Updated: November 2, 2016

    What You'll Learn

    • What the advantages of standard repayment are.
    • Why you may want to choose a different option.
    • How to lower your monthly payments if you need to.
    Red pencil circling a date on a calendar next to dollar bills.

    If you have federal student loans, you'll automatically be enrolled in standard repayment after your grace period ends. This means you'll be required to pay the same amount every month for 10 years (120 payments). If you make all 120 payments on time, your loans will be completely repaid at the end of that period.

    The Basics

    Here's how standard repayment works:

    • You'll be placed into standard repayment once you finish your grace period.
    • Repayment lasts 10 years (120 payments), and your monthly payments will be the same amount each month.
    • If you can't afford the monthly payments, you may be able to choose from a number of other options to make them more manageable.
    • Your monthly payment amount may be higher under standard repayment than with another repayment option, but this plan generally costs you less in interest in the long run.

    Get Your Payment Estimate

    Stacking It Up

    Here's what your monthly payments could look like under standard repayment compared to other plans:

    standard chart

    With those large monthly payments, standard repayment puts you on a schedule to repay your loans relatively quickly. Using a different repayment plan to reduce those payments may look good, but that may let more interest build up—drastically increasing the total cost of your loan.

    standard chart

    The repayment period will vary for each repayment plan. To come up with the numbers above, we used the following information:

    Original Amount Owed$35,000
    Interest Rate6.8%
    Annual Income$25,000
    Monthly Income$2,083
    Family Size1
    Repayment Period300

    Changing Your Repayment Plan

    If you've decided that you definitely need to lower your monthly payment, then take the following steps:

    Not sure who your servicer is? Visit the National Student Loan Data System (NSLDS®) to find all of your federal student loans information, including the name of your servicer.

    What's NSLDS? Go To NSLDS

    Usa la devolución estándar

    Si tiene préstamos estudiantiles federales, estará inscrito automáticamente en la devolución estándar después de que su período de gracia termine. Esto significa que pagará el mismo monto todos los meses por 120 meses, a menos que cambies su plan de devolución.
    Actualizado: 2 noviembre 2016

    Lo que aprenderás

    • Cuáles son las ventajas de la devolución estándar.
    • Por qué querría escoger una opción diferente.
    • Cómo reducir sus pagos mensuales si lo necesita.
    Red pencil circling a date on a calendar next to dollar bills.

    Si tiene préstamos estudiantiles federales, automáticamente estará inscrito en la devolución estándar después de que su período de gracia termine. Esto significa que tendrá que pagar el mismo monto todos los meses por 10 años (120 pagos). Si hace 120 pagos a tiempo, devolverá sus préstamos en su totalidad al final de ese período.

    Aspectos básicos

    Así funciona la devolución estándar:

    • Después de terminar su período de gracia pasará a la devolución estándar.
    • La devolución dura 10 años (120 pagos) y sus pagos mensuales serán del mismo monto todos los meses.
    • Si no puede hacer los pagos mensuales, tal vez pueda escoger de una serie de opciones para hacerlos más manejables.
    • El monto de sus pagos mensuales tal vez sea más alto bajo la devolución estándar que con cualquier otra opción de pago, pero este plan generalmente cuesta menos en interés a la larga.

    Obtén un cálculo estimado de tu pago

    Acumulándolo

    Así es como se podrían ver sus pagos mensuales con una devolución estándar en comparación con otros planes:

    Monthly payment under standard repayment is $403

    Con esos pagos mensuales grandes, la devolución estándar crea un programa para que devuelva sus préstamos relativamente rápido. Usar un plan de devolución diferente para reducir esos pagos podría parecer buena idea, pero eso podría causar que el interés se acumule, lo cual incrementaría el costo total del préstamo drásticamente.

    Total amount repaid under standard repayment is $48,344

    El período de devolución varía según el plan de devolución. Para determinar las cifras de arriba, usamos la siguiente información:

    Monto original que se debe$35,000
    Tasa de interés6.8%
    Ingreso anual$25,000
    Ingreso mensual$2,083
    Tamaño de la familia1
    Período de devolución300

    Cambia tu plan de devolución

    Si decidiste que definitivamente necesitas reducir tus pagos mensuales, entonces sigue los siguientes pasos:

    ¿Inseguro de quién pueda ser tu administrador de préstamos? Visita el Sistema nacional de Información sobre los Préstamos Estudiantiles (NSLDS ®), para encontrar toda la información sobre tus préstamos federales estudiantiles, incluido el nombre de tu administrador de préstamos.

    ¿Qué es el NSLDS? Ir al NSLDS

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