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    Why You Need To Create A Healthy Financial Plan

    Keeping your body healthy is a lot like keeping your wallet healthy. Both require you to create a plan, and without sticking to that, both can prevent you from achieving your goals.
    By Elaine King - Updated: July 18, 2016

    What You'll Learn

    • How finances and nutrition are similar.
    • Steps to building a financial plan.
    • Why you need to make this a positive experience. 
    Apple stacked on top of sticky notes and dollars

    At my last annual checkup, my doctor asked me a series of questions and ran through a list of tests. My levels were well, but there have been years when they weren't—and I had to follow a plan to improve them. Learning what goes into that plan helped me improve my future outcome.

    Similarly, everyone needs an annual financial checkup. But instead of checking your cholesterol and pressure at the doctor's office, you should be evaluating how you budget your money and manage your debt levels, among other things. After an evaluation, you'll want to create a long-term plan, because unlike a health test, a financial test develops with time.

    So, how do you figure out which financial areas to include in your next checkup and which need improvement?

    Step 1: Figure Out What You Need

    The first areas to examine in your financial checkup should always be your objectives and then your budget. You should add up your necessary expenses (things like rent, cellphone bill, and gas) and keep them lean. On the other hand, closely monitor your variable expenses (extra things, like movies, restaurants, and clothes). To stay in shape, keep a weekly balance of your expenses and track them monthly.

    Similar to your blood pressure, you don't want to go over your recommended spending levels—otherwise, your decisions may result in an irreversible hit in your wallet. And, no pills available make that go away; just more work.

    Step 2: Review Your Debt And Equity

    The second step of your checkup will consist of evaluating your debt-to-equity levels. You should always save 10% to 15% of your income and keep your debt levels under 30% of your income. Similar to good and bad cholesterol, your savings rate can go up to 100% (if you can do that, congrats!); however, your debt level going higher than 30% could be detrimental to your financial health.

    To help you prevent reaching a high debt level due to unforeseen emergencies, you should always have an emergency fund. This is a fund with enough money to cover 3 to 6 months of your fixed expenses. Having this fund keeps you from using high-interest credit cards or borrowing money in case of an emergency.

    After you have an emergency fund, you should work on building a high-equity level, which entails savings or investing. Consider these practice as a vaccine toward a future severe "debtitis" whose only remedy is insolvency. Or "inflationitis."

    Step 3: Build A Plan You'll Find Fulfilling

    When my doctor called me a couple of years ago regarding lower than expected levels in a certain area, I researched information to bring these up and ended up changing my eating habits. I became more conscious about calories and quality of food and careful not to eat junk food. And I increased those levels!

    Similarly, do your research so you buy things that last for a lifetime—not just a day. Doing good research and reading financial planning-related articles, tips, and experiences from experts will help you stick to a plan and, hopefully, save you money through the years.

    Step 4: Make It A Positive Experience

    Remember that "health" is something we can't buy more of. Taking care of it will improve the way we feel, give us more energy, and make us more engaged and motivated. Keep track of your financial health plan today. Review it every year. And enjoy life!

    Por qué necesitas crear un plan financiero sano

    Mantener el cuerpo sano es muy similar a mantener una billetera sana. Ambos requieren que crees un plan y, si no te atienes a él, ambos pueden impedirte alcanzar tus objetivos.
    Por Elaine King - Actualizado: 24 enero 2017

    Lo Que Aprenderás

    • En qué se asemejan las finanzas y la nutrición.
    • Los pasos que se deben seguir para desarrollar un plan financiero.
    • Por qué debes hacer de esta una experiencia positiva.
    Apple stacked on top of sticky notes and dollars

    En mi último control anual, mi médico me hizo una serie de preguntas y repasó una lista de pruebas. Mis niveles se encontraban bien, pero hubo épocas en las que no lo estaban: tuve que seguir un plan para mejorarlos. Aprender qué se debía incluir en ese plan me ayudó a mejorar mis resultados futuros.

    De manera similar, todos necesitan un control financiero anual. Pero en vez de controlarte el colesterol y la presión en el consultorio del médico, debes evaluar cómo presupuestas tu dinero y administras tus niveles de deuda, entre otras cosas. Después de una evaluación, querrás crear un plan a largo plazo ya que, a diferencia de un control de salud, un control financiero se desarrolla con el tiempo.

    Entonces, ¿cómo te das cuenta de qué áreas financieras debes incluir en tu próximo control y cuáles necesitan mejorar?

    Paso 1: Descubre lo que necesitas

    Las primeras áreas que debes examinar en tu control financiero siempre deben ser tus objetivos y, luego, tu presupuesto. Deberías sumar tus gastos necesarios (como el alquiler, la factura del teléfono celular y el gas) y mantenerlos austeros. Por otro lado, controla de cerca tus gastos variables (los adicionales como los gastos en cine, restaurantes y ropa). Para mantenerte en forma, realiza un balance semanal de tus gastos y haz un seguimiento mensual de ellos.

    Como ocurre con tu presión arterial, no querrás exceder tus niveles de gastos recomendados; de lo contrario, tus decisiones podrían producir un daño irreversible en tu billetera. Y no habrá píldoras para calmar el dolor, solo más trabajo.

    Paso 2: Revisa tu deuda y capital

    El segundo paso de tu control consistirá en evaluar tus niveles de deuda en función del capital. Siempre debes ahorrar entre el 10 y el 15% de tus ingresos y mantener tus niveles de deuda por debajo del 30% de tus ingresos. Como sucede con el colesterol bueno y el colesterol malo, tu índice de ahorro puede ascender hasta el 100 % (si lo logras, ¡felicitaciones!); sin embargo, si tu nivel de deuda supera el 30%, esto podría perjudicar tu salud financiera.

    Para evitar alcanzar un nivel de deuda elevado debido a emergencias imprevistas, siempre debes tener un fondo de emergencia. Este es un fondo con dinero suficiente para cubrir de 3 a 6 meses de tus gastos fijos. Contar con este fondo evita que debas usar tarjetas de crédito con intereses elevados o que debas tomar dinero prestado en caso de emergencia.

    Una vez que cuentes con un fondo de emergencia, deberías trabajar para desarrollar un nivel de capital elevado, lo que implica ahorrar o invertir. Considera esta práctica como una vacuna contra una futura "deuditis" grave cuyo único remedio es la insolvencia. O una "inflacionitis".

    Paso 3: Desarrolla un plan que te resulte satisfactorio

    Cuando mi médico me llamó hace algunos años porque yo tenía los niveles de cierta área más bajos de lo esperado, investigué cómo aumentar estos niveles y terminé modificando mis hábitos de alimentación. Me volví más consciente en cuanto a las calorías y la calidad de los alimentos y empecé a cuidarme de no comer comida chatarra. ¡Y así logré aumentar esos niveles!

    De manera similar, investiga para comprar cosas que duren para siempre, no solo un día. Hacer una buena investigación y leer artículos, consejos y experiencias de expertos relacionados con la planificación financiera te ayudará a mantenerte firme en el plan y, con optimismo, a ahorrar dinero con los años.

    Paso 4: Conviértela en una experiencia positiva

    Recuerda que no se puede comprar más "salud". Cuidarla mejorará la forma en que nos sentimos, nos dará más energía y motivación. Haz un seguimiento de tu plan de salud financiera hoy mismo. Revísalo todos los años. ¡Y disfruta la vida!

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