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    Using Graduated Repayment

    Graduated repayment lets federal student loan borrowers lower their monthly payments without extending their repayment period. That can mean small bills now, but big ones later.
    Updated: July 17, 2015

    What You’ll Learn

    • Advantages of graduated repayment.
    • How to estimate your payment on this plan.
    • What it costs long term to pay less now.

    Graduated repayment lets you lower your payments for a while—without extending your repayment period to 15 or 25 years. If you don’t make a lot of money now—but think your income will go up in the future—this plan might be right for you.

    The Basics

    • You pay just the interest on your loan for up to 4 years. (Some servicers will increase your payments every 2 years instead.)
    • Payments then increase—sometimes dramatically—but can’t be more than three times your previous payment.
    • You finish making your payments in 10 years. (Same as standard repayment)
    • Graduated repayment still increases the total amount of interest you pay.

    In the chart below you can see how your monthly payment will go up significantly under graduated repayment, especially compared to standard and extended plans.

    Compare your options.

    Get Your Payment Estimate

    Stacking It Up

    Here’s what your initial monthly payments could look like under graduated repayment, compared to other plans.

    Depending on your financial circumstances and repayment plan, your monthly payment may go up over time. The repayment period will vary for each repayment plan. To find out how long you will be making payments under this repayment plan and how we came up with these numbers, check out the bottom of the page.

    And here’s what the total amount you’ll pay looks like.

    The repayment period will vary for each repayment plan. To find out how long you will be making payments under this repayment plan and how we came up with these numbers, check out the bottom of the page.

    Changing Your Repayment Plan

    If you’ve decided that you definitely need to lower your monthly payment, then take the following steps:

    • Step 1: Review your repayment options on Salt®. Depending on the type of student loan you have, your options can vary.
    • Step 2: Call your servicer: Your servicer may be able to make the change over the phone, or they may need additional information from you, such as a form.

    Not sure who your servicer is? Visit NSLDS and find all of your federal student loans information, including the name of your servicer.-

    What’s NSLDS?  Go to NSLDS

    Showing Our Work

    To come up with the numbers above, we used the following information:

    Original Amount Owed$35,000
    Interest Rate6.8%
    Annual Income$25,000
    Monthly Income$2,083
    Family Size1
    Repayment Period300

    Usa El Plan de Pago Gradual

    Actualizado: 17 julio 2015

    El Plan de Pago gradual permite que reduzcas el monto de tus pagos temporalmente (sin prolongar tu período de devolución a 15 o 25 años). Este plan podría ser ideal para ti si no estás ganando mucho dinero actualmente, pero piensas que tu ingreso aumentará en el futuro.

    Cómo funciona

    • Pagas solo los intereses en tu préstamo por hasta 4 años. Algunos administradores de préstamos incrementarán tus pagos después de 2 años.
    • Luego se incrementan los pagos (a veces notablemente).
    • Terminas de realizar tus pagos en 10 años- o si tu préstamo es una Consolidación, en el término de tiempo que tu préstamo fue dado. Al igual que con el Plan de Pago Básico
    • La devolución gradual también incrementa el monto total de intereses que pagas.

    En el siguiente gráfico puedes observar cómo incrementará notablemente tu pago mensual con el plan de pago gradual, básico y especialmente al compararse con los planes que extienden tu término de devolución.

    Obtén una estimación de tu pago

    Acumulación

    En el siguiente gráfico puedes observar cómo incrementará notablemente tu pago mensual con el plan de pago gradual, básico y especialmente al compararse con los planes que extienden tu término de devolución.

    Monthly payment under graduated repayment is $232

    Dependiendo de tu situación financiera y el plan de devolución, tus pagos mensuales pueden incrementarse con el pasar del tiempo. El período de devolución varía en cada plan de pago. Para descubrir por cuánto tiempo tendrás que realizar pagos con este plan de pago, y de dónde salieron esos montos, [1}revisa el final de la página.

    El monto total que pagarás.

    Total amount repaid under graduated repayment is $52,010

    El período de devolución varía en cada plan de devolución. Para descubrir por cuánto tiempo tendrás que realizar pagos con este plan de pago, y de dónde salieron esos montos, [1}revisa el final de la página.{

    Cambia tu plan de pago

    Si decidiste que definitivamente necesitas reducir tus pagos mensuales, entonces debes seguir los siguientes pasos:

    • Paso 1: Verifica tus opciones de devolución en Salt. Tus opciones pueden variar dependiendo del tipo de préstamo estudiantil que tengas.
    • Paso 2: Llama a tu administrador de préstamos. Es probable que tú administrador de préstamos pueda hacer el cambio por teléfono, o puede requerir que le proporciones información adicional, como un formulario.

    ¿No sabes quién es tu administrador de préstamos? Visita el sistema nacional de registro de préstamos educativos (National Student Loan Data System o NSLDS, por sus siglas en inglés) y averigua toda la información acerca de tus préstamos estudiantiles federales, incluyendo el nombre de tu administrador de préstamos.

    ¿Qué es el NSLDS? Ir al NSLDS

    Nuestro trabajo

    Para determinar las cifras de arriba, usamos la siguiente información:

    Monto que se debe originalmente$35,000
    Tasa de interés6.8%
    Ingreso anual$25,000
    Ingreso mensual$2,083
    Tamaño de la familia1
    Período de devolución300
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