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    Using Graduated Repayment

    Graduated repayment lets federal student loan borrowers lower their monthly payments without extending their repayment period. That can mean small bills now, but big ones later.
    Updated: November 3, 2016

    What You'll Learn

    • Advantages of graduated repayment.
    • How to estimate your payment on this plan.
    • What it costs long term to pay less now.
    Color swatches moving from red to orange to yellow.

    Graduated repayment lets you lower your payments for a while—without extending your repayment period to 15 or 25 years. If you don’t make a lot of money now—but think your income will go up in the future—this plan might be right for you.

    The Basics

    • You pay just the interest on your loan for up to 4 years. (Some servicers will increase your payments every 2 years instead.)
    • Payments then increase—sometimes dramatically—but can’t be more than three times your previous payment.
    • You finish making your payments in 10 years. (Same as standard repayment)
    • Graduated repayment still increases the total amount of interest you pay.

    In the chart below you can see how your monthly payment will go up significantly under graduated repayment, especially compared to standard and extended plans.

    Graduated and standard repayment cost make, take less time than extended repayment.

    Get Your Payment Estimate

    Stacking It Up

    Here’s what your initial monthly payments could look like under graduated repayment, compared to other plans.

    Monthly payment under graduated repayment is $232

    Depending on your financial circumstances and repayment plan, your monthly payment may go up over time. The repayment period will vary for each repayment plan. To find out how long you will be making payments under this repayment plan and how we came up with these numbers, check out the bottom of the page.

    And here’s what the total amount you’ll pay looks like.

    Total amount repaid under graduated repayment is $52,010

    The repayment period will vary for each repayment plan. To find out how long you will be making payments under this repayment plan and how we came up with these numbers, check out the bottom of the page.

    Changing Your Repayment Plan

    If you’ve decided that you definitely need to lower your monthly payment, then take the following steps:

    • Step 1: Review your repayment options on Salt®. Depending on the type of student loan you have, your options can vary.
    • Step 2: Call your servicer: Your servicer may be able to make the change over the phone, or they may need additional information from you, such as a form.

    Not sure who your servicer is? Visit NSLDS and find all of your federal student loans information, including the name of your servicer.-

    What’s NSLDS?  Go to NSLDS

    Showing Our Work

    To come up with the numbers above, we used the following information:

    Original Amount Owed$35,000
    Interest Rate6.8%
    Annual Income$25,000
    Monthly Income$2,083
    Family Size1
    Repayment Period300

    Usa la devolución gradual

    La devolución gradual le premite al prestamista de préstamos estudiantiles federales reducir sus pagos mensuales sin extender su período de devolución. Esto implica pagos más pequeños ahora, pero más grandes después.
    Actualizado: 20 febrero 2017

    Lo que aprenderás

    • Ventajas de la devolución gradual.
    • Cómo obtener una estimado de tu pago con este plan.
    • El costo a largo plazo de pagar menos ahora.
    Color swatches moving from red to orange to yellow.

    La devolución gradual te permite reducir tus pagos por una temporada sin extender tu período de devolución a 15 o 25 años. Este plan podría ser ideal para ti si no estás ganando mucho dinero actualmente, pero piensas que tu ingreso aumentará en el futuro.

    Aspectos básicos

    • Pagas solo los intereses en tu préstamo por hasta 4 años. (Algunos administradores de préstamos incrementarán tus pagos cada 2 años)
    • Luego se incrementan los pagos (a veces notablemente), pero no pueden exceder el 300 % de tus pagos anteriores.
    • Terminas de realizar tus pagos en 10 años. (Es igual que la devolución estándar)
    • La devolución gradual incrementa el monto total de intereses que pagas.

    En el siguiente gráfico puedes observar cómo incrementará notablemente tu pago mensual con la devolución gradual, especialmente al compararse con los planes ampliados y estándar.

    Obtén un cálculo estimado de tu pago

    Acumulándolo

    Así es como se podrían ver tus pagos mensuales iniciales con una devolución gradual comparada con otros planes.

    Dependiendo de tu situación financiera y el plan de devolución, tus pagos mensuales pueden incrementarse con el pasar del tiempo. El período de devolución varía en cada plan de pago. Para descubrir por cuánto tiempo tendrás que realizar pagos con este plan de devolución y de dónde salieron esos montos, revisa el final de la página.

    Y así se ve el monto total que pagarás.

    El período de devolución varía en cada plan de pago. Para descubrir por cuánto tiempo tendrás que realizar pagos con este plan de devolución y de dónde salieron esos montos, revisa el final de la página.

    Cambia tu plan de devolución

    Si decidiste que definitivamente necesitas reducir tus pagos mensuales, entonces sigue los siguientes pasos:

    • Paso 1: Verifica tus opciones de devolución en Salt ®. Tus opciones pueden variar dependiendo del tipo de préstamo estudiantil que tengas.
    • Paso 2: Llama a tu administrador de préstamos: Es probable que tu administrador de préstamos pueda hacer el cambio por teléfono, o puede requerir que le proporciones información adicional, como un formulario.

    ¿Inseguro de quién pueda ser tu administrador de préstamos? Visita el NSLDS y averigua toda la información acerca de tus préstamos estudiantiles federales, incluyendo el nombre de tu administrador de préstamos.

    Nuestro trabajo

    Para determinar las cifras de arriba, usamos la siguiente información:

    ¿Qué es el NSLDS? Ir al NSLDS

    Monto que se debe originalmente$35,000
    Tasa de interés6.8%
    Ingreso anual$25,000
    Ingreso mensual$2,083
    Tamaño de la familia1
    Período de devolución300
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