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    Tax And Wage Garnishment For Defaulted Student Loans

    If your student loans enter default, your loan holder can partially seize your paychecks. Your tax refunds and other government payments can also be partially or even totally seized to cover what you owe.
    Updated: November 3, 2016

    What You'll Learn

    • How wage garnishment works.
    • How treasury offset works.
    • What to do if your wages or tax refunds are garnished.
    Eyeglasses on top of tax forms and Social Security card

    If you don't make payments on your student loans, they can enter default. At that point, the lender will have more power to collect, including the ability to take some of your money before you ever see it. There are two ways that can happen: wage garnishment takes the money out of your paycheck, and offset takes it out of income tax refunds or other government payments.

    Wage Garnishment

    Defaulted federal student loans are subject to wage garnishment: Your employer can be obligated to send a portion of your income directly to the loan holder to pay your loan. And it can be a lot of money—up to 15% of your disposable (take-home) pay. If you're normally bringing home $500 a week, that means $75 could go to your loans before it goes to you.

    For federal student loan debt, wage garnishment does not require a court order. Funds can be taken without your permission, but you will receive information regarding the amount being garnished. You will also be given instructions on how to appeal either the garnishment order itself or the amount being taken.

    Treasury Offset

    The U.S. Department of Treasury can seize government payments to repay defaulted federal student loans. Different kinds of government funds can be garnished, such as federal travel reimbursement, but the most common are federal tax refunds and Social Security payments. Some states also have garnishment programs, and state payments can be taken as well.

    Up to 100% of your tax refund can be taken, and you can still be subject to this offset even if your wages are also being garnished. Funds can be taken without your permission, but you will receive information regarding the amount and date of your offset. You can challenge your offset if it will cause financial hardship or for a number of other reasons. It's best to do so as soon as you get the notice about the offset process.

    What You Can Do

    You may be able to avoid having your wages garnished or tax refund or other federal or state benefits seized if you set up a satisfactory repayment arrangement and begin making payments. Payments made under a voluntary payment plan are often lower than the amount taken through garnishment and can lead to resolving the default altogether through rehabilitation or consolidation. And it may save you from some of the other consequences of default, too. Keep in mind that if you enter a rehabilitation agreement to get your loans out of default and your wages are already being garnished, you will need to make five payments in full and on time before the garnishment stops.

    To get started, contact your loan holder. You can find out who this is by going to the National Student Loan Data System (NSLDS®) and looking up your guarantor. If no guarantor is listed, your loan holder is the U.S. Department of Education, and you should contact the Direct Loan program.

    You can also learn more about offset from the official Federal Student Aid website.

    Embargo de impuestos y salario para préstamos estudiantiles en incumplimiento de pago

    Si tus préstamos estudiantiles entran en incumplimiento de pago, el acreedor puede embargar parte de tu sueldo. Tu reintegro de impuestos y otros pagos del gobierno también podrían ser embargados parcial o totalmente para cubrir el monto que debes.
    Actualizado: 20 febrero 2017

    Lo que aprenderás

    • Cómo funciona el embargo de salario.
    • Cómo funciona la compensación del tesoro.
    • Qué hacer si embargan tu salario o tu reintegro de impuestos.
    Eyeglasses on top of tax forms and Social Security card

    Si no realizas pagos en tus préstamos estudiantiles, entrarán en incumplimiento de pago. En ese punto, el prestamista tendrá más poder para cobrar, incluso podrá tomar algo de tu dinero antes de que puedas contar con él. Hay dos formas en las que esto puede ocurrir: el embargo de salario toma el dinero de tu sueldo; la compensación del tesoro la toma de tus reintegros de impuestos y otros pagos del gobierno.

    El embargo de salario

    Los préstamos estudiantiles federales en incumplimiento de pago están sujetos al embargo de salario: Pueden obligar a tu empleador a enviar una porción de tus ingresos directamente al acreedor para pagar tu préstamo. Y puede ser mucho dinero; hasta un 15% de tu pago neto (tu dinero disponible). Si normalmente llevas $500 por semana a casa, eso significa que $75 irían a tus préstamos antes de que recibas tu pago.

    Para la deuda de un préstamo estudiantil federal, el embargo de salario no necesita una orden judicial. Pueden tomar tus fondos sin autorización previa, pero recibirás información acerca del monto que será embargado. También recibirás instrucciones sobre cómo hacer una apelación por la orden de embargo o el monto sustraído.

    Compensación del tesoro

    El Departamento del Tesoro de los Estados Unidos puede confiscar los pagos del gobierno para devolver préstamos estudiantiles federales en incumplimiento de pago. Se pueden embargar diferentes tipos de fondos del gobierno, como el reembolso de viajes federales, pero los más comunes son la devolución de impuestos federales y los pagos del Seguro Social. Algunos estados también tienen programas de embargo y pueden tomar los pagos del estado.

    Pueden tomar hasta el 100 % de tu reintegro de impuestos y aun podrías seguir sujeto a esta compensación del tesoro aunque también te estén embargando el sueldo. Pueden tomar tus fondos sin autorización previa, pero recibirás información acerca del monto y la fecha de tu compensación. Puedes impugnar la compensación si causará dificultades económicas o por otros motivos. Lo mejor es hacerlo tan pronto como recibas la notificación del proceso de compensación.

    Lo que puedes hacer

    Si realizas un acuerdo de devolución satisfactorio y comienzas a realizar los pagos, puedes evitar que embarguen tu salario o confisquen tu devolución de impuestos u otros beneficios federales o estatales. Los pagos hechos mediante un plan de pago voluntario suelen ser menores al monto que se toma con un embargo y pueden ayudar a resolver el incumplimiento con una rehabilitación o consolidación. Y también podría ahorrarte las otras consecuencias del incumplimiento. Ten en cuenta que si firmas un acuerdo de rehabilitación para revertir el incumplimiento de pago de tus préstamos y tu sueldo ya está siendo embargado, tendrás que hacer cinco pagos completos a tiempo antes de que cese el embargo.

    Para empezar, ponte en contacto con tu acreedor. Puedes averiguar quién es en el Sistema Nacional de Información sobre los Préstamos Educativos (NSLDS®)y buscas a tu fiador. Si no aparece ningún fiador en la lista, tu acreedor es el Departamento de Educación de los Estados Unidos, así que deberías contactar al Direct Loan program.

    También puedes aprender más sobre la compensación en la página web oficial de Ayuda Federal para estudiantes.

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