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    Student Loan Forgiveness

    If you work in public service or teaching, borrowed Perkins loans, or are facing an unforeseen challenge, you may be able to have all or a portion of your student loans forgiven or discharged.
    Updated: November 2, 2016

    What You'll Learn

    • What federal forgiveness programs are available for teaching and public service.
    • How Perkins loan borrowers can qualify for forgiveness.
    • Which situations can qualify your loans for discharge.
    Road sign that says “Debt Free: Just Ahead.”

    Repaying student loans can be a long process, but there are ways some borrowers can speed things up—and without paying more.

    If you volunteer, teach, or work for a public service or a nonprofit employer, you might qualify to have part of your federal loan debt wiped out via loan forgiveness. This can also be an option for Perkins loan borrowers or those on income-driven repayment plans.

    You shouldn't base the amount you borrow or choose your career just for the possibility of loan forgiveness. However, if you already have the debt or are already considering these eligible fields, loan forgiveness may help you a great deal.

    We've put together an eBook of more than 100 different student loan forgiveness plans, but here are the more commonly used federal programs designed to help you erase your federal student loan debt.

    Teacher Loan Forgiveness

    If you enter into a teaching profession, you might qualify for loan forgiveness. You must have been teaching full time for 5 consecutive years in an eligible low-income school in an eligible subject.

    The U.S. Department of Education keeps a directory of which schools are eligible. If you've just graduated, check schools before you apply for jobs. If you're already in this field, see if your school qualifies. Depending on what you teach, where you teach, and how long you've been teaching, you may be eligible to have anywhere from up to $5,000 or up to $17,500 forgiven.

    Learn More

    Public Service Loan Forgiveness

    Public Service Loan Forgiveness is very similar to Teacher Loan Forgiveness in that it's partly your work service that makes you eligible. You may be eligible for loan forgiveness if you work full time for an eligible public service or nonprofit employer (it doesn't matter what your actual job is) and you've made 120 eligible, on-time Direct loan payments after October 1, 2007, over at least 10 years.

    The loans have to be Direct loans, so if you have other federal loans, you'll need to consolidate into the Direct Loan program to potentially qualify. Payments made to your loans before you consolidate into the Direct Loan program don't count toward your eligible payments.

    Ten years may seem like a long time, but at that time, your remaining loan balance could still be significant (especially if you opt for an income-driven repayment plan). So, if you're entering into a career of public service or teaching, look into getting part of your loan forgiven. Be sure to make payments on time and follow all of the guidelines. Also, contact your loan holder to make sure that your repayment plan is eligible for one of the forgiveness programs so you don't miss out.

    Learn More

    Special Forgiveness For Perkins Loans

    In addition to the types of forgiveness for public service and teaching, Perkins loan borrowers may be able to have a portion of their entire loan balance forgiven if they work in one of these occupations:

    • Speech pathologist or librarian at a Title I-eligible school
    • Nurse or medical technician
    • Child or family services
    • Early intervention
    • Head start
    • Law enforcement or correction officer
    • Military service (active duty)
    • Pre-kindergarten or childcare
    • Firefighter
    • Volunteer service

    For these occupations, if you qualify, Perkins loans will be forgiven incrementally—a bit each year that you are eligible. It's best to apply as soon as you're eligible for forgiveness because you're only able to cancel the debt you still have yet to pay. If you were eligible the last few years but didn't apply for forgiveness, the portion that you paid after you were eligible can't be forgiven.

    Contact your university or loan holder to find out more details of debt forgiveness for Perkins loans.

    Unforeseen Events

    In some rare instances, you can apply to have your entire remaining loan dismissed or discharged in one fell swoop. However, these circumstances are very rare and most of them are things you wouldn't want to happen in the first place:

    Keep in mind that for many of these discharge scenarios, it's possible that the amount written off your loan will be taxable as income.

    Condonación de préstamos estudiantiles

    Si trabajas en los servicios públicos o en la enseñanza, obtuviste préstamos Perkins o te enfrentas a una dificultad imprevista, es posible que te condonen o exoneren la totalidad o una parte de tus préstamos estudiantiles.
    Actualizado: 3 febrero 2017

    Lo que aprenderás

    • Qué programas de condonación federal están disponibles para los servicios públicos y la enseñanza.
    • Qué requisitos deben reunir los prestatarios de préstamos Perkins para recibir la condonación.
    • Qué situaciones pueden hacer que tus préstamos reunan los requisitos para la exoneración.
    Road sign that says “Debt Free: Just Ahead.”

    La devolución de préstamos estudiantiles puede ser un proceso largo, pero algunos prestatarios tienen formas de acelerar las cosas, y sin pagar más.

    Si eres voluntario, enseñas, trabajas en el sector público o eres un empleador sin fines de lucro, es posible que reunas las condiciones para que condonen parte de la deuda de tu préstamo federal mediante la condonación de préstamos. Esta también puede ser una opción para los prestatarios de préstamos Perkins o de planes de devolución basados en los ingresos.

    No deberías determinar el monto que pides prestado ni elegir tu carrera solo en función de la posibilidad de condonación del préstamo. Sin embargo, si ya tienes la deuda o si ya estás considerando estas áreas elegibles, la condonación de préstamos te puede ser de gran ayuda.

    Hemos creado un libro electrónico con más de 100 planes de condonación de préstamos estudiantiles diferentes, pero estos son algunos de los programas federales que están diseñados para ayudarte a eliminar la deuda de tu préstamo estudiantil y que se usan con más frecuencia.

    Programa de Condonación de Préstamos a Docentes

    Si elegiste una profesión relacionada con la enseñanza quizás califiques para la condonación de tu préstamo. Debes haber enseñado por 5 años consecutivos en la modalidad de tiempo completo en una institución educativa de bajos recursos elegible y una materia elegible.

    El Departamento de Educación de los Estados Unidos tiene un directorio con las instituciones educativas elegibles. Si acabas de graduarte, verifica las instituciones educativas antes de solicitar trabajos. Si ya estás en esta área, consulta si tu institución educativa califica. Dependiendo de lo que enseñes, dónde lo enseñes y cuánto tiempo lleves enseñando, es posible que seas elegible para que te condonen cualquier monto hasta $5,000 o hasta $17,500.

    Obtén más información

    Condonación de préstamos por servicio público

    La condonación de préstamos por servicio público es muy similar al programa de condonación de préstamos a docentes, en el sentido de que tu servicio laboral es lo que te hace en parte elegible. Es posible que seas elegible para recibir la condonación de préstamos si trabajas a tiempo completo para un empleador elegible de servicio público o sin fines de lucro (independientemente de cuál sea tu trabajo real) y has hecho a tiempo 120 pagos de Direct Loan elegibles después del 1.º de octubre de 2007, durante al menos 10 años.

    Los préstamos deben ser de Direct Loan, por lo que si tienes otros préstamos federales, tendrás que consolidarlos en el programa de Direct Loan para tener la posibilidad de calificar. Los pagos realizados contra tus préstamos antes de consolidarlos en un programa de Direct Loan no cuentan como pagos elegibles.

    Diez años parecen mucho tiempo, pero para ese entonces tu saldo restante del préstamo aún puede ser considerable (especialmente si eliges un plan de devolución basada en ingresos). Así que si vas a entrar a una carrera relacionada con la enseñanza o servicios públicos, trata de hacer que condonen parte de tu préstamo. Asegúrate de realizar tus pagos a tiempo y de seguir todas las instrucciones. Además, no pierdas la oportunidad y comunícate con tu acreedor a fin de asegurarte que tu plan de devolución es elegible para uno de los programas de condonación.

    Obtén más información

    Condonación especial para préstamos Perkins

    Además de los tipos de condonación por servicios públicos y enseñanza, los prestatarios de los préstamos Perkins pueden hacer que una parte o la totalidad del saldo del préstamo sea condonado si trabajan en una de las siguientes profesiones:

    • Fonoaudiólogo o bibliotecario en una institución educativa participante y perteneciente al programa federal educativo Título I
    • Técnico médico o de enfermería
    • Servicios familiares o infantiles
    • Intervención Temprana
    • Head Start
    • Oficial de correccional o policía
    • Servicio militar (servicio activo)
    • Guardería o Prekinder
    • Bombero
    • Servicios de voluntariado

    Para estas ocupaciones, si reunes los requisitos, los préstamos Perkins serán condonados progresivamente (una pequeña parte por cada año que seas elegible). Lo más recomendable es solicitarlo apenas seas elegible para recibir la condonación, porque solo puedes cancelar la deuda que aún debes. Si fuiste elegible en los últimos años pero no solicitaste la condonación, la parte que pagaste después de ser elegible no se puede condonar.

    Comunícate con tu universidad o acreedor para obtener más información sobre la condonación de préstamos Perkins.

    Eventos imprevistos

    En raras ocasiones, puedes solicitar que absuelvan o exoneren la totalidad de tu préstamo restante de un solo golpe. Sin embargo, estas circunstancias son muy raras y la mayoría resultan de cosas que no te gustaría que pasen:

    Debes tener en cuenta que, para cualquiera de estos escenarios de exoneración, es posible que el monto pasado a pérdida de tu préstamo sea gravable como ingreso.

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