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    Repaying The Health Professions Student Loan (HPSL)

    Health Professions Student Loans (HSPLs) have fewer repayment options than other federal student loans, but you need to stay on top of these—missing even one or two payments could put your HPSLs into default.
    Updated: July 21, 2016

    What You'll Learn

    • The differences between HPSLs and other federal loans.
    • How to qualify for an HPSL.
    • Where to find your HPSL information.

    Health Professions Student Loans (HPSLs) are student loans designed to help aspiring medical practitioners and health professionals afford college. Because medical and other health profession schools can get very expensive, HPSLs are a great alternative to using a private loan—and you can qualify for them by filling out the Free Application for Federal Student Aid (FAFSA).

    Although these loans are part of a federal student loan program, they are very different from Stafford loans. You can only get an HPSL if you are studying a specialized medical field such as dentistry, optometry, podiatric, veterinary, or pharmaceuticals.

    The Highlights

    Where Do I Send My Payments?Payment Start Date Interest RatePostponements Available?
    Usually a company contracted by your school. Contact your financial aid office to learn more.1 year after you graduate or fall below full-time enrollment.5%Yes, under certain conditions.

    Where Do I Find Out What I Owe?

    The best way to find out how much you owe is by contacting your servicer, the company that sends you your student loan bill. They are usually contracted by your school. However, you can also check your free credit report to see all of your loan holders.

    Can I Consolidate My HPSL?

    Yes, if you combine it with at least one Direct loan. However, consolidation is not right for everyone. Depending on your situation, you can lose specific HPSL benefits by consolidating. Find out more about this type of consolidation on the U.S. Department of Education's website.

    Can I Change My Monthly Payment Amount?

    HPSLs have fewer repayment options than other federal student loans, but they do offer a couple of repayment options for you to choose from:

    • Standard repayment: Equal payments every month, usually for 10 years (120 payments).
    • Graduated repayment: Payments start small and grow over time for 10 years (120 payments). Depending on when you took out your HPSL, you must practice primary health care for either at least 10 years (including your residency) or until you have finished paying off the loan.
    • Extended repayment: You may have the option to extend your payments for up to 25 years (300 payments), as determined by your school. Keep in mind that this will also extend your service obligation.

    Can I Postpone My Payments?

    Similar to other types of federal student loans, you may be able to postpone your HPSL payments under certain conditions.

    Option 1: Deferment: The great thing about using deferment is that interest doesn't continue to build up while you are postponing your payments. It also doesn't start the clock on your 10-year repayment period. However, you do have to meet certain criteria to be able to use this option.

    • Up to 3 years if you are on active military duty.
    • Up to 3 years if you are serving in the Peace Corps.
    • You are pursuing advanced professional training (internships and residencies).
    • You are a full-time student at a qualifying school.
    • Up to 2 years if you've left school to pursue an educational activity or fellowship program which is directly related to your health profession.

    Option 2: Forbearance: If you don't qualify for deferment, there are some good reasons to use forbearance.

    • You change your health professions program after you've graduated and after you've used up all your grace period time.
    • You've changed your health professions program to a discipline that's not covered by the HPSL program.
    • You no longer work in a health professions discipline.
    • You experience financial hardship (due to prolonged illness, unemployment, or a natural disaster).

    However, this should be your last resort option—here's why:

    • Interest will accrue on your loan.
    • Your 10-year repayment period will begin—this means that your payments will be higher once your forbearance period ends because you have less time to repay your loan.

    A minimum payment must be made on all accrued interest during any period of forbearance.

    • Private Health Professions Loans, first sentence, set "healthcare" as two words "health care." In last sentence, remove link behind "private loans."

    What Happens If I Miss Any Of My HPSL Payments?

    Unlike Stafford loans, missing even one or two payments can put your HPSL into default. This means that the following could happen:

    • You will be charged late fees up to 6% as a penalty.
    • Your school may require that you pay the entire amount of your loan at once.
    • Other collections charges may apply.
    • Your wages may be garnished.
    • Your school may hold all of your academic transcripts and recommendation letters.

    Private Health Professions Loans

    Some private lenders offer special student loans for students entering the health care field. These may have similar names and descriptions, but keep in mind that private loans are very different from federal student loans. Generally speaking, private loans offer fewer repayment and postponement options, and your eligibility for loan forgiveness is limited with private loans.

    Devolución de un Préstamo Para Estudiantes de Ciencias de la Salud (HPSL)

    Los Préstamos para estudiantes de ciencias de la salud (HPSL) tienen menos opciones de devolución que otros préstamos estudiantiles federales, pero debes mantenerte al tanto de ellos- Perder uno o dos pagos puede poner tu HPSL en incumplimiento de pago.
    Actualizado: 21 julio 2016

    Lo que aprenderás

    • Diferencias entre el HPSL y otros préstamos federales
    • Cómo calificar para un HPSL
    • Dónde encontrar información acerca de tu HPSL

    Los Préstamos para estudiantes de ciencias de la salud (HPSL) son préstamos estudiantiles diseñados para que aquellos aspirantes a convertirse en profesionales en ciencias de la salud o médicos profesionales puedan costear sus estudios universitarios. Debido a que las facultades de medicina y otras profesiones de ciencias de la salud pueden llegar a ser muy costosas, los HPSL son una alternativa muy buena para no usar un préstamo privado. Para solicitarlo llena la Solicitud Gratuita de Ayuda Federal para Estudiantes (FAFSA).

    Aunque estos préstamos son parte de un programa de préstamos estudiantiles federal, son muy diferentes a los Préstamos Stafford. Solo puedes obtener un HPSL si estudias un campo especializado de medicina como odontología, optometría, podología, veterinaria o farmacia.

    ¿Dónde puedo enviar mis pagos?Fecha de inicio del pagoTasa de interés¿El aplazamiento es una opción disponible?
    Por lo general a una empresa contratada por tu facultad. Comunícate con tu oficina de ayuda financiera para obtener más información.1 año después de tu graduación o entrar dentro de la categoría de inscripción de tiempo completo.5%Sí, bajo ciertas condiciones.

    ¿Dónde puedo averiguar cuánto debo?

    La mejor manera de averiguar cuánto debes es comunicarte con tu administrador de préstamos, es decir, la empresa que te envía tu factura del préstamo estudiantil. Por lo general tu universidad la contrata. Sin embargo, también puedes verificar tu informe de crédito gratis, para ver todos tus acreedores.

    ¿Puedo consolidar mis HPSL?

    Sí, siempre y cuando lo combines con al menos un Préstamo Directo. Sin embargo, consolidar no es una opción sabia para todo el mundo. Dependiendo de tu situación, puedes perder beneficios específicos del Préstamo para estudiantes de ciencias de la salud si consolidas. Puedes encontrar más información acerca de este tipo de consolidación en el sitio web del Departamento de Educación de los Estados Unidos.

    ¿Puedo cambiar el monto de mi pago mensual?

    Los HPSL tienen menos opciones de devolución que otros préstamos estudiantiles federales, pero sí ofrecen algunas opciones de devolución para que elijas:

    • Plan de pago básico (standard): Los pagos se realizan con un monto fijo, generalmente por 10 años (120 pagos).
    • Plan de pago gradual: Los pagos son pequeños al inicio y crecen con el tiempo por 10 años (120 pagos). Dependiendo de cuándo obtuviste tu HPSL, tendrás que hacer las prácticas de atención médica primaria por al menos 10 años (incluyendo tu residencia) o hasta que hayas terminado de pagar el préstamo.
    • Plan de Pago Ampliado: Tienes la opción de prolongar tus pagos hasta por 25 años (300 pagos), según lo determine tu facultad. Debes tener presente que esto también extenderá tu obligación de servicio.

    ¿Puedo posponer mis pagos?

    Al igual que con otros tipos de préstamos estudiantiles federales, puedes posponer tus pagos del HPSL bajo ciertas condiciones.

    Opción 1: Aplazamiento de Pago: Lo bueno de usar Aplazamiento de Pago es que los intereses no se acumulan mientras pospones tus pagos. Tampoco comienza a contar tu período de devolución de 10 años. Sin embargo, tienes que cumplir con ciertos requisitos para poder usar esta opción.

    Opción 2: Suspensión Temporal de Cobro: Si no calificas para un aplazamiento de pago, hay buenos motivos para usar un Suspensión Temporal de Cobro. Sin embargo, esta debería ser tu opción de último recurso por los siguientes motivos:

    • Los intereses se van a acumular en tu préstamo.
    • Tu período de devolución de 10 años comenzará (esto significa que tus pagos serán mayores una vez que el período de gracia termine, ya que tendrás menos tiempo para devolver tu préstamo).

    Debes realizar un pago mínimo sobre todos los intereses acumulados durante cualquier período de gracia.

    ¿Qué pasa si no realizo alguno de mis pagos del HPSL?

    Al contrario de los Préstamos Stafford, no realizar uno o dos pagos puede convertir tu HPSL en incumplimiento de pago. Esto significa que sucederá lo siguiente:

    • Se te cobrará una penalización por mora de hasta el 6%.
    • Tu universidad puede exigirte pagar el monto total del préstamo en un solo pago.
    • Pueden aplicar otros cargos de cobro.
    • Tus salarios pueden ser embargados.
    • Tu facultad puede retener todo tu expediente académico y cartas de recomendación.

    Préstamos privados para profesiones relacionadas a la salud

    Algunos prestamistas privados ofrecen préstamos estudiantiles especiales para estudiantes que están a punto de entrar en el campo de atención médica. Estos pueden tener nombres y descripciones similares, pero recuerda que los préstamos privados son muy diferentes a los préstamos estudiantiles federales. En términos generales, los préstamos privados ofrecen menos opciones de devolución y aplazamiento. Con los préstamos privados tu elegibilidad para condonar un préstamo es limitada.

    Información importante

    Criterios para Aplazamiento de Pago:

    • Hasta 3 años si estás brindando servicio militar activo.
    • Hasta 3 años si estás brindando servicio al Cuerpo de Paz.
    • Estás cursando una formación profesional avanzada (residencias y prácticas profesionales).
    • Eres estudiante de tiempo completo en una institución educativa participante.
    • Hasta 2 años, si dejaste tu facultad para cursar alguna actividad educativa o programa de especialización que esté relacionado directamente con tu profesión de ciencias de la salud.

    Criterios de la Suspensión Temporal de Cobro:

    • Cambiaste tu programa de profesiones de la salud después de graduarte y luego usaste todo tu tiempo de período de gracia.
    • Cambiaste tu programa de profesiones de la salud por una disciplina que no cubre el programa HPSL.
    • Ya no trabajas en una profesión de la disciplina de ciencias de la salud.
    • Experimentas problemas financieros (debido a enfermedad prolongada, desempleo o un desastre natural).
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