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    Repaying Loans For Disadvantaged Students (LDS)

    LDS come with repayment options like consolidation and temporary postponements. Take advantage of these if you need to, because missing just one or two payments could land you in default.
    Updated: July 21, 2016

    What You'll Learn

    • The differences between LDS and other federal loans.
    • How to qualify for an LDS.
    • Where to find your LDS information.

    Loans for Disadvantaged Students (LDS) provide extra funding for health profession students of diverse backgrounds or from disadvantaged communities. Although these loans are part of the federal student loan program, they are very different from Stafford loans.

    The Highlights

    Where Do I Send My Payments?Payment Start DateInterest RatePostponements Available?
    Usually a company contracted by your school. Contact your financial aid office to learn more.1 year after you graduate or fall below full-time enrollment.5%Yes, under certain conditions.

    Where Do I Find Out What I Owe?

    If you're not sure whether or not you have an LDS loan, or if you need to find out where to send your payments, check your credit report for free at AnnualCreditReport.com.

    Can I Consolidate My LDS?

    Yes, if you combine it with at least one Direct or Federal Family Education Loan Program (FFELP) loan into a Direct Consolidation loan. However, consolidation is not right for everyone. Depending on your situation, you can lose certain repayment benefits by consolidating. Find out more about this type of consolidation on the U.S. Department of Education's website.

    Can I Change My Monthly Payment?

    LDS loans have fewer repayment options than other federal student loans, but they do offer a couple of repayment options for you to choose from:

    • Standard repayment: Equal payments every month, usually for 10 years.
    • Graduated repayment: Payments start small and grow over time, usually for 10 years (120 payments).
    • Extended repayment: You may have the option to extend your payments for up to 25 years (300 payments), as determined by your school or servicer.

    Can I Postpone My Monthly Payments?

    Depending on your situation, you may be able to use one of these options to put your monthly payments on hold temporarily:

    Option 1: Deferment: The great thing about postponing payments using deferment is that interest doesn't continue to build up. It also doesn't start the clock on your 10-year repayment period. However, you do have to meet certain criteria to be able to use this option.

    • Active duty in the uniformed services—up to 3 years.
    • Peace Corps volunteer—up to 3 years.
    • Advanced professional training—unlimited.
    • Leave of absence to pursue related educational activity—up to 2 years.
    • Training fellowship, training programs, and related educational activities for graduates of health professions schools—up to 2 years.

    Option 2: Forbearance: If you don't qualify for deferment, but still need a break from your payments, there are some good reasons to use forbearance.

    • Unemployment
    • Poor health
    • Other extraordinary circumstances that could affect your ability to pay your loans

    However, this option should be your last resort—here’s why:

    • Interest will accrue on your loan.
    • Your repayment period will begin—this means that your payments will be higher once your forbearance period ends because you will have less time left to repay the loan.

    A minimum payment must be made on all accrued interest during any period of forbearance.

    What Happens If I Miss Any Of My LDS Payments?

    Unlike Stafford loans, missing even one or two payments can put your LDS into default. This means that the following could happen:

    • You will be charged late fees up to 6% as a penalty.
    • Your school may require that you pay the entire amount of your loan at once.
    • Other collections charges may apply.
    • Your wages may be garnished.
    • Your school may even hold all of your academic transcripts and recommendation letters.

    Devolución de Préstamos para Estudiantes Desfavorecidos (LDS)

    Los LDS tienen opciones de devolución como consolidación y aplazamientos temporales. Aprovecha estas opciones si las necesitas; atrasarse en uno o dos pagos podrían hacerte caer en  incumplimiento de pago.
    Actualizado: 21 julio 2016

    Los Préstamos para Estudiantes Desfavorecidos (LDS) brindan fondos adicionales a estudiantes en profesiones relacionadas con la industria de la salud  con diversos antecedentes o provenientes de comunidades desfavorecidas. Aunque estos préstamos son parte de un programa de préstamos estudiantiles federales, son muy diferentes a los Préstamos Stafford.

    ¿Dónde puedo enviar mis pagos?Fecha de inicio del primer pagoTasa de interés¿Se pueden posponer los pagos?
    Por lo general a una empresa contratada por tu facultad. Comunícate con tu oficina de ayuda financiera para obtener más información.1 año después de tu graduación o disminuir la inscripción de tiempo completo.5%Sí, bajo ciertas condiciones.

    ¿Dónde puedo averiguar cuánto debo?

    Si no estás seguro de si tienes o no un préstamo LDS o si necesitas averiguar a dónde enviar tus pagos, verifica tu informe crediticio gratis en annualcreditreport.com.

    ¿Puedo consolidar mi Préstamo para Estudiantes Desfavorecidos (DLS)?

    Sí, si lo combinas en un Préstamo Directo de Consolidación con al menos un Préstamo Directo o el Programa Federal de Préstamos para la Educación de la Familia (FFELP). Sin embargo, consolidar no es adecuado para todo el mundo. Dependiendo de tu situación, puedes perder ciertos beneficios de devolución si consolidas. Puedes encontrar más información acerca de este tipo de consolidación en el sitio web del Departamento de Educación de los Estados Unidos.

    ¿Puedo cambiar mi pago mensual?

    Los préstamos LDS tienen menos opciones de devolución que otros préstamos estudiantiles federales. Puedes escoger de las siguientes opciones de reembolso:

    • Plan de Pago Básico (Standard):Los pagos se realizan con un monto fijo mensual, generalmente por 10 años.
    • Plan de Pago Gradual: Los pagos son pequeños al inicio y crecen con el tiempo, por lo general por 10 años (120 pagos).
    • Plan de Pago Ampliado: Tienes la opción de prolongar tus pagos hasta por 25 años (300 pagos), como lo determine tu entidad administradora de préstamos.

    ¿Puedo posponer mis pagos mensuales?

    Dependiendo de tu situación, es posible que puedas usar una de estas opciones para poner tus pagos mensuales en espera temporalmente:

    Opción 1: Prórroga/Aplazamiento de Pagos: Lo bueno de posponer los pagos usando un aplazamiento  es que no acumula intereses porque el préstamo es subsidiado. Tampoco comienza a contar tu período de devolución de 10 años. Sin embargo, tienes que cumplir con ciertos requisitos para poder usar esta opción.
    Opción 2: Suspensión Temporal de Cobro: Si no calificas para una prórroga pero necesitas un descanso de tus pagos, hay buenos motivos para usar una Suspensión Temporal de Cobro. Sin embargo, esta debería ser tu opción de último recurso por los siguientes motivos:

    • El interés se va a acumular en tu préstamo.
    • Tu período de devolución comenzará (esto significa que tus pagos serán mayores una vez que termine la Suspensión Temporal de Cobro porque tendrás menos tiempo para reembolsar el préstamo).

    Debes realizar un pago mínimo sobre todos los intereses acumulados durante cualquier Suspensión Temporal de Cobro.

    ¿Qué pasa si no realizo alguno de mis pagos LDS?

    A diferencia de los Préstamos Stafford, no realizar uno o dos pagos puede poner tu LDS en incumplimiento de pago. Esto significa que sucederá lo siguiente:

    • Se te cobrará una penalización por mora de hasta el 6%.
    • Tu universidad puede exigirte pagar el monto total del préstamo en un solo pago.
    • Pueden aplicar otros cargos de cobro.
    • Tus salarios pueden ser embargados.
    • Tu universidad puede retener todo tu expediente académico y cartas de recomendación.

    Información importante

    Criterios para una prórroga/Aplazamiento de Pagos:

    • Servicio activo en los servicios uniformados: hasta 3 años.
    • Voluntario del Cuerpo de Paz: hasta 3 años.
    • Formación profesional avanzada: ilimitado.
    • Licencia para dedicarse a actividad educativa relacionada: hasta 2 años.
    • Beca de Investigación, programas de formación y actividades educativas relacionadas para graduados de instituciones educativas de la profesión de ciencias de la salud: hasta 2 años.

    Criterios de Suspensión Temporal de Cobro:

    • Desempleo
    • Problemas de salud
    • Otras circunstancias extraordinarias que pueden afectar tu capacidad para pagar tus préstamos
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