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    Everything You Need To Know About Student Loan Interest Rates

    A lot goes into determining an interest rate—particularly for student loans you borrow. By looking at these factors, you can ensure your rate is right.
    Updated: July 5, 2018

    What You'll Learn

    • The difference between fixed and variable interest rates.
    • Current student loan interest rates.
    • Ways to potentially lower your interest rates.
    Close-up of stock ticker.

    Borrowing student loans can be expensive, but it's their interest that really costs you over time. How much will depend on your interest rate, which itself depends on a bunch of different factors.

    Fixed Vs. Variable

    Student loans can come with "fixed" or "variable" interest rates.

    A fixed rate remains the same over the lifetime of your loan. Variable rates shift, typically annually, based on market factors. Variable student loans typically change rates every July 1, which means that (surprise!) your payments may go up or down around that time.

    Stafford loans and PLUS loans have fixed interest rates set every July 1. This means that your Stafford or PLUS loans will likely have different rates every year you borrow, but each loan's individual rate will not change over its life. Think of this as a variable-fixed rate, if that makes sense.

    Current Loan Interest Rates

    The type of loan you have, when it was first disbursed (not when you signed for it), and whether you're a graduate or undergraduate student all play a part in determining your loan's interest rate. Here's a list of the current rates for different loans and different borrowers:

    • Undergraduate Stafford loans: The government sets these interest rates to equal the 10-year Treasury index rate plus 2.05%, with a cap of 8.25%. The current rate for the undergraduate Stafford loans is 5.05%.
    • Graduate unsubsidized Stafford loans: These loans have an interest rate of the 10-year Treasury index rate plus 3.6%, with a cap of 9.5%. Their current rate is 6.60%.
    • PLUS loans: Parent and Grad PLUS loans have an interest rate of the 10-year Treasury index rate plus 4.6%, with a cap of 10.50%. Their current rate is 7.60%.
    • Perkins loans: Perkins loans have a 5% fixed interest rate.
    • Private loans: These will have variable or fixed interest rates and may require co-signers. Contact your loan servicer for information about your interest rate.
    • Institutional loans: Your school determines the terms and conditions of these loans. Contact your financial aid office for more information about your interest rate.
    • State loans: These interest rates and terms will vary depending on the state and annual funding. Your financial aid office may have interest rate information for you. Otherwise, contact your loan servicer or your state's Department of Education.

    Consolidation Loan Interest Rates

    The rates on all federal Consolidation loans made as of October 1, 1998, are the weighted average of the rates on the loans you consolidate. This average is then rounded up to the nearest 1/8%. This rate will be fixed for the remaining term of the loan.

    Here's an example. If you were repaying a loan of $5,000 at 6.8% and a loan of $10,000 at 6.0%, your rate would be 6.375%. Here is why:

    • The amount you owe on each loan is multiplied by its respective interest rate (5,000 x 0.068 = 340; 10,000 x 0.06 = 600).
    • These amounts are then added together (340 + 600 = 940).
    • This total is divided by the total amount you owe (940 / 15,000 = 0.063).
    • Multiplied by 100, this number creates your weighted average interest rate (100 x 0.063 = 6.3).
    • Your weighted average is then rounded up to the nearest 1/8% percent (6.3 + 0.075 = 6.375).

    Lowering Interest Rates

    Unfortunately, you cannot refinance federal student loans as new federal loans to take advantage of lower interest rates after you borrow them. But, there may be ways outlined in your master promissory note (your loan agreement) that lower your rate a little bit—hey, every little bit counts! For instance, your lender may give you a partial point off your interest rate (0.25% to 0.50%) for signing up for automatic payments or for making a bunch of payments on time (2 years, for example).

    Private student loans may have some of the same provisions. You'll need to look at your original paperwork or talk to your loan servicer to learn more. With private student loans, you may also be able to consolidate with your current lender to lower your rate (or consolidate with another lender to hopefully qualify for a better rate). Just remember to research the Consolidation loan's fine print thoroughly before signing anything, so you don’t get stuck with a loan that puts you in a worse off position.

    What's Your Rate?

    Want to know why your rate is what it is? Check out this chart of federal student loan rates since 2006. (For rates earlier than these, check out this link.) Want to know your actual rate? Check with your loan holder or look at your original loan paperwork.

    First Disbursed When?

    Undergraduate Subsidized Stafford Loan

    Undergraduate Unsubsidized Stafford Loan

    Graduate Unsubsidized Stafford Loan

    Direct PLUS Loan

    FFELP PLUS Loan

    July 1, 2018 to June 30, 2019

    5.05% Fixed

    5.05% Fixed

    6.60% Fixed

    7.60% Fixed

    N/A

    July 1, 2017 to June 30, 2018

    4.45% Fixed

    4.45% Fixed

    6% Fixed

    7% Fixed

    N/A

    July 1, 2016 to June 30, 2017

    3.76% Fixed

    3.76% Fixed

    5.31% Fixed

    6.31% Fixed

    N/A

    July 1, 2015 to June 30, 2016

    4.29% Fixed

    4.29% Fixed

    5.84% Fixed

    6.84% Fixed

    N/A

    July 1, 2014 to June 30, 2015

    4.66% Fixed

    4.66% Fixed

    6.21% Fixed

    7.21% Fixed

    N/A

    July 1, 2013 to June 30, 2014

    3.86% Fixed

    3.86% Fixed

    5.41% Fixed

    6.41% Fixed

    N/A

    July 1, 2011 to June 30, 2013

    3.4% Fixed

    6.8% Fixed

    6.8% Fixed

    7.9% Fixed

    N/A

    July 1, 2010 to June 30, 2011

    4.5% Fixed

    6.8% Fixed

    6.8% Fixed

    7.9% Fixed

    N/A

    July 1, 2009 to June 30, 2010

    5.6% Fixed

    6.8% Fixed

    6.8% Fixed

    7.9% Fixed

    8.5% Fixed

    July 1, 2008 to June 30, 2009

    6.0% Fixed

    6.8% Fixed

    6.8% Fixed

    7.9% Fixed

    8.5% Fixed

    July 1, 2006 to June 30, 2008

    6.8% Fixed

    6.8% Fixed

    6.8% Fixed

    7.9% Fixed

    8.5% Fixed

    Todo lo que necesitas saber sobre las tasas de interés de los préstamos estudiantiles

    Hay muchos factores que determinan una tasa de interés, particularmente para los préstamos estudiantiles. Al tomar en cuenta estos factores, puedes asegurarte de que tu tasa de interés sea la correcta.
    Actualizado: 1 agosto 2017

    Lo que aprenderás

    • La diferencia entre el tasa de interés variable y tasa de interés fijo.
    • Tasas de interés actuales para préstamos estudiantiles.
    • Formas en las que pudieras bajar tu tasa de interés.
    Close-up of stock ticker.

    Los préstamos estudiantiles pueden ser caros, pero es su interés lo que realmente resulta costoso con el tiempo. Cuánto dependerá de la tasa de interés que, a su vez, depende de un número de factores.

    Fijo vs. Variable

    Los préstamos estudiantiles pueden tener tasas de interés "fijas" o "variables".

    Una tasa fija se mantiene igual durante toda la vida de tu préstamo. Las tasas variables cambian, generalmente cada año, según varios factores. Los préstamos estudiantiles con tasas variables típicamente cambian cada 1 de julio, lo que significa que (¡sorpresa!) tus pagos pueden subir o bajar con el tiempo.

    Los Préstamos Stafford y los Préstamos PLUS tienen intereses fijos que se establecen cada 1 de julio. Esto significa que las tasas de interés de los préstamos Stafford o PLUS pueden ser diferentes según el año que los adquieras pero la tasa de interés individual de cada préstamo no cambiará durante la vida del mismo. Tómalo como una tasa fija-variable, si es que esto tiene sentido.

    Tasas de interés actuales

    El tipo de interés que tienes al momento del desembolso inicial (no al firmar), y el hecho de ser un estudiante de grado de posgrado, son factores que influyen para determinar tu tipo de tasa de interés. Aquí hay una lista de las tasas actuales para los distintos préstamos y los diferentes prestatarios:

    • Préstamos Stafford para estudiantes de grado: El gobierno establece estas tasas de interés para igualar el índice de tasa del Tesoro de 10 años más el 2.05 %, con un límite de 8.25 %. La tasa actual para los préstamos Stafford para estudiantes de grado es de 3.76 %.
    • Préstamos Stafford sin subsidio para posgrado: Estos préstamos tienen una tasa que equivale al interés del índice del Tesoro de 10 años más el 3.6 %, con un límite de 9.5 %. Su tasa actual es de 5.31 %.
    • Préstamos PLUS: Los préstamos para padres y préstamos Grad PLUS tienen una tasa de interés que equivale al interés del índice del Tesoro de 10 años más el 4.6 %, con un límite de 10.50 %. Su tasa actual es de 6.31 %.
    • Préstamos Perkins: Los préstamos Perkins tienen una tasa de interés fija de 5 %.
    • Préstamos privados: Tienen tasas de interés fijas o variables y pueden requerir de un cosignatario. Comunícate con tu administrador de préstamos para obtener información sobre tu tasa de interés.
    • Préstamos institucionales: Tu escuela determina los términos y condiciones para estos préstamos. Comunícate con tu oficina de ayuda financiera para obtener más información sobre tu tasa de interés.
    • Préstamos estatales: Los términos y tasas de interés variarán según el estado y el financiamiento anual. Tu oficina de ayuda financiera puede tener información sobre las tasas de interés. De lo contrario, contacta a tu administrador de préstamos o al Departamento de Educación de tu estado.

    Tasas de interés de un préstamo de consolidación

    Las tasas de todos los préstamos federales de consolidación para el 1 de octubre de 1998, son el promedio ponderado de las tasas de los préstamos que consolides. Este promedio se redondea al 1/8 % más próximo. Esta tasa será fija para lo que resta del término de este préstamo.

    Aquí hay un ejemplo. Si pagas un préstamo de $5,000 a una tasa del 6.8 % y un préstamo de $10,000 a una tasa de 6.0 %, tu tasa será de 6.375 %. Esta es la razón:

    • El cantidad que debes en cada préstamo se multiplica por su tasa respectiva de interés (5,000 x 0.068 = 340; 10 000 x 0.06 = 600).
    • Estas cantidades se suman (340 + 600 = 940).
    • Este total se divide por el monto total que debes (940 / 15,000 = 0.063).
    • Multiplicado por 100, este número crea tu interés de promedio ponderado (100 x 0.063 = 6.3).
    • Tu promedio ponderado se redondea entonces al 1/8 % más cercano (6.3 + 0.075 = 6.375).

    Bajar las tasas de interés

    Desafortunadamente, no puedes refinanciar préstamos estudiantiles federales para beneficiarte de una tasa de interés más baja después de haber adquirido el préstamo. Pero es posible que existan formas descritas en tu pagaré maestro (que es tu acuerdo para el préstamo) que puedan bajar las tasas un poquito y ¡cada poquito cuenta! Por ejemplo, tu prestamista podría reducirte un punto parcial de tu tasa de interés (de 0.25 % a 0.50 %) al registrarte para hacer pagos automátios o por hacer varios pagos a tiempo (por ejemplo, en 2 años).

    Los préstamos estudiantiles privados tienen algunas de las mismas disposiciones. Tendrás que revisar tu trámite original o hablar con el administrador de tu préstamo para obtener más información. Con los préstamos estudiantiles privados es posible que también puedas consolidar con tu prestamista actual para reducir tu tasa de interés (o consolidar con otro prestamista para calificar para una mejor tasa de interés). Solo recuerda leer cuidadosamente la letra pequeña en los documentos del préstamo de Consolidación antes de firmarlos para que no quedes atado a un préstamo que empeore tu situación.

    ¿Cuál es tu tasa de interés?

    ¿Quieres saber por qué tu tasa de interés es esa? Revisa esta tabla de tasas de interés para préstamos estudiantiles federales desde 2006. (Para tasas previas a estas, consulta este enlace) ¿Quieres conocer tu verdaderá tasa de interés? Consulta al administrador de tu préstamo o revisa los documentos originales de tu préstamo.

    ¿Cuándo se hizo el primer desembolso?

    Préstamo Stafford con subsidio para estudiantes de grado

    Préstamo Stafford sin subsidio para estudiantes de grado

    Préstamo Stafford sin subsidio para estudiantes de posgrado

    Préstamo Direct PLUS

    Préstamo FFELP PLUS

    Del 1o de julio de 2017 al 30 de junio de 2018

    4.45% fijo

    4.45% fijo

    6% fijo

    7% fijo

    N/A

    Del 1o de julio de 2016 al 30 de junio de 2017

    3.76% fijo

    3.76% fijo

    5.31% fijo

    6.31% fijo

    N/A

    Del 1o de julio de 2015 al 30 de junio de 2016

    4.29% fijo

    4.29% fijo

    5.84% fijo

    6.84% fijo

    N/A

    Del 1o de julio de 2014 al 30 de junio de 2015

    4.66% fijo

    4.66% fijo

    6.21% fijo

    7.21% fijo

    N/A

    Del 1o de julio de 2013 al 30 de junio de 2014

    3.86% fijo

    3.86% fijo

    5.41% fijo

    6.41% fijo

    N/A

    Del 1o de julio de 2011 al 30 de junio de 2013

    3.4% fijo

    6.8% fijo

    6.8% fijo

    7.9% fijo

    N/A

    Del 1o de julio de 2010 al 30 de junio de 2011

    4.5% fijo

    6.8% fijo

    6.8% fijo

    7.9% fijo

    N/A

    Del 1o de julio de 2009 al 30 de junio de 2010

    5.6% fijo

    6.8% fijo

    6.8% fijo

    7.9% fijo

    8.5% fijo

    Del 1o de julio de 2008 al 30 de junio de 2009

    6.0% fijo

    6.8% fijo

    6.8% fijo

    7.9% fijo

    8.5% fijo

    Del 1o de julio de 2006 al 30 de junio de 2008

    6.8% fijo

    6.8% fijo

    6.8% fijo

    7.9% fijo

    8.5% fijo

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