Already Have An Account?

Please provide a valid email that is no more than 64 characters long.

One More Thing ...

Please confirm the following before we create your account.

First NameLast NameYear Of Birth

Is this information correct?

  

We're Sorry ...
Unfortunately, you are ineligible to join Salt® at this time.
This window will close automatically.

Forgot Your Password?

Just give us your email address.

Please provide a valid email that is no more than 64 characters long.

Still need help? Contact Us

Thank you.

Please check your email for password reset instructions.


All Done

Create Your Free Account

Please enter your name.
Please enter your name.
Please provide a valid email that is no more than 64 characters long.
Your password should be between 8 and 32 characters long.

Please select your year of birth.
This field is required.
Need help? Contact Us.Already registered? Log inLog in.

Thanks For Joining Salt!

Hang on while we create your account ...


  • 6m.
  • |
 (27)

    Answers About July 1, 2013, Stafford Loan Subsidy Changes

    Starting July 1, 2013, undergraduate borrowers can take out subsidized Stafford loans for up to 150% of their published program length. Then, things gets complicated.
    Updated: March 10, 2017

    What You'll Learn

    • Whether the 150% rule applies to you.
    • When you risk losing your subsidy.
    • Exceptions and clarifications for the new rules.
    Girl writing on a board looking perplexed and overwhelmed

    New limits on subsidized Stafford loans went into effect on July 1, 2013, to reduce the cost of the loan program and encourage students to finish their programs of study on time. These changes can get pretty complicated (even by student loan rule standards), so we've covered their ins and outs in the Q&A below.

    Details About The New Rules

    Q: Whom do the new rules apply to?

    A: The new interest subsidy rules only apply to undergraduate subsidized Stafford loan borrowers who begin borrowing on or after July 1, 2013.

    Q. What are the new rules?

    A: Borrowers may receive subsidized Stafford loans for up to 150% of the published length of their degree or certificate program. For example, if you are in a 2-year degree program, you may receive subsidized loans for up to 3 years. After that, you're limited to unsubsidized loans.

    The new rules also limit the amount of time you receive the subsidy itself. That means if you stay enrolled after the 150% mark, regardless of whether you receive more loans, you become responsible for the interest that accrues on your existing subsidized Stafford loans.

    For example, if you enroll in a 2-year program but it ends up taking you 4 years to finish, you won't be able to get subsidized Stafford loans for year 4 and the loans from the first 3 years will start accruing interest.

    Q. What if I switch programs?

    A: If you switch programs, the time you received a subsidy in the old program counts against the total time you get in the new program.

    For example: You finish 1 year of a 2-year program and switch to a 4-year program. The 2-year program allowed a total of 3 years of subsidy and you used 1. The 4-year program allows a total of 6 years subsidy. Since you used a year under the 2-year program already, you have 5 left.

    Switching to a shorter program gets more difficult. Say you attend a 4-year program for 3 years then transfer to a 2-year program. In that 2-year program, you're only eligible for 3 years of subsidy—but you used 3 years already. So, when you enroll for that 4th year, you will not be able to receive new subsidized Stafford loans and will begin accruing interest on the ones you have. If you stayed in the 4-year program, or graduated from it before switching to a shorter one, you won't have that problem.

    Exceptions And Unusual Cases

    Q: What if I don't receive subsidized Stafford loans every year?

    A: Years you don't receive subsidized Stafford loans do not count against your maximum allowed subsidy time.

    Q: What if I am not attending school full time or attend less than a full year?

    A: In most cases, the time is prorated: half-time enrollment counts for half usage. However, if you borrow the maximum full-year loan amount, it counts as a full year—even if you attend part time or for less than a full year.

    Q: What if I borrow less than the maximum?

    A: In most cases, you will still be considered to have used the full subsidy time.

    Q: How do I know if these rules apply to me? What's the definition of "new borrower as of July 1, 2013?"

    A: Only borrowers with no outstanding Stafford or PLUS loans on July 1, 2013, are considered new July 1, 2013, borrowers.

    Consolidating old loans after July 1, 2013, does not make you a new borrower.

    If you had pre-July 1, 2013 loans, took out a new Stafford or PLUS loan on or after July 1, 2013, and then paid off your pre-July 1, 2013 loans, you are not a new borrower.

    Perkins loans are not considered in this eligibility definition. Whether or not you have Perkins loans from before July 1, 2013, you are a new borrower if and only if you have no Stafford or PLUS loans when you begin borrowing on a date after July 1, 2013.

    Q: If I exceed my subsidized usage period, continue enrollment in school, but do not obtain any further Stafford loans, do I still lose the subsidy?

    A: Yes.

    Q: If I complete an undergraduate program without triggering accrued interest, then enroll in a new undergraduate program, does the subsidy usage from the prior program apply to the new program?

    A: Yes, but exceeding the remaining subsidy usage period during this second degree will not trigger accrued interest.

    Also, if you exceed the usage allowance under the new program, interest will only accrue on the loans taken for this new program.

    Q: If I reach my subsidy usage limit but do not exceed it, then attend a graduate program or enroll in a program not eligible for Title IV funds, will interest accrual be triggered?

    A: No. Graduate programs and non-Title IV programs are not eligible for subsidized Stafford loans, so they do not affect your subsidy usage limit or subsequent interest accrual responsibility.

    Q: How is preparatory coursework calculated in this subsidy usage rule?

    A: The undergraduate preparatory coursework subsidy usage period applies to the maximum eligibility for the undergraduate program for which the coursework is required. If the preparatory coursework is required for a 4-year undergraduate degree, then the total subsidy usage for both the preparatory coursework and the subsequent 4-year degree is 6 years.

    Preparatory coursework required for entry into a graduate program is the maximum eligibility period for the undergraduate program for which the borrower most recently received subsidized Stafford loans. Borrowers with no remaining eligibility may not receive subsidized Stafford loans but will not trigger interest accrual on existing loans.

    Q: How are Teacher Certification programs treated under the subsidy usage rules?

    A: Teacher Certification programs where the institution does NOT award an academic credential are treated the same as other undergraduate programs, except that prior undergraduate subsidy usage is not calculated as part of the TCP subsidy usage. TCPs where the school does award an academic credential are treated the same as other undergraduate programs.

    Q: Can I ever regain subsidy eligibility once I have reached and exceed the subsidy usage allowance?

    A: Loans cannot regain their subsidy eligibility once it is lost. You may enroll in a longer program to regain new subsidy eligibility for new loans, but the older loans will not regain their interest subsidy.

    Q: When will my subsidized Stafford loan be subsidized?

    A: Locate your loans in the left-most column to find out when.

    The entire time that you are enrolled in school at least half timeLimit of while you are enrolled in school at least half time for up to 150% of your program lengthGrace periodDeferments and the first 3 years of IBR and PAYE if payments aren't covering accrued interestDuring forbearance, almost all times of repayment, and all times of default
    All undergraduate subsidized Stafford loans made prior to July 1, 2012Yesn/aYesYesNever
    All undergraduate subsidized Stafford loans made from July 1, 2012, to June 30, 2014, regardless of borrowing historyYesn/aNoYesNever
    Undergraduate subsidized Stafford loans made on or after July 1, 2013, to students with no outstanding loans made before July 1, 2013n/aYesYes—unless you are enrolled longer than 150% of your program lengthYes—unless you are enrolled longer than 150% of your program lengthNever
    Graduate subsidized Stafford loans made prior to July 1, 2012Yesn/aYesYesNever

    Respuestas sobre los cambios a los préstamos Stafford subsidiados a partir del 1 de julio de 2013

    A partir del 1 de julio de 2013, los estudiantes prestatarios pueden pedir préstamos Stafford subsidiados por hasta 150 % de la duración publicada de su programa. Entonces, las cosas se complican.
    Actualizado: 1 agosto 2017

    Lo que aprenderás

    • Si la regla del 150 % aplica para ti.
    • Cuándo arriesgas la pérdida de tu subsidio.
    • Excepciones y aclaraciones de las nuevas reglas.
    Girl writing on a board looking perplexed and overwhelmed

    Los nuevos límites para los préstamos Stafford subsidiados entraron en vigor el 1 de julio de 2013, para reducir el costo del programa de préstamos y motivar a los estudiantes a terminar sus programas de estudio a tiempo. Estos cambios pueden ser bastante complicados (incluso según los estándares de las normas de los préstamos estudiantiles), así que cubrimos todos los detalles en las preguntas y respuestas a continuación.

    Detalles sobre las nuevas reglas.

    P: ¿Para quiénes aplican las nuevas reglas?

    R: Las nuevas reglas de subsidio de interés solo aplican a los prestatarios del préstamo Stafford subsidiado que adquirieron el préstamo el 1 de julio de 2013 o después de esta fecha.

    P. ¿Cuáles son las nuevas reglas?

    R: Los prestatarios pueden recibir préstamos Stafford subsidiados por hasta 150 % de la duración publicada de su programa de estudios para un título o diploma. Por ejemplo, si estás en un programa de estudio de 2 años, puedes recibir préstamos subsidiados por hasta 3 años. Después de eso, estarás limitado a préstamos no subsidiados.

    Las nuevas reglas también limitan la cantidad de tiempo en el que recibes el subsidio en sí. Esto significa que si sigues matriculado después de la marca de 150 %, sin importar si recibiste más préstamos, serás responsable por el interés que se acumule en tus préstamos Stafford subsidiados existentes.

    Por ejemplo, si te inscribes en un programa de 2 años, pero al final te toma 4 años completarlo, no podrás obtener los préstamos Stafford subsidiados para el 4.o año y los préstamos de los primeros 3 años empezarán a acumular intereses.

    P. ¿Qué ocurre si cambio de programa?

    R: Si cambias de programa, el momento en el que recibiste el subsidio en el viejo programa contará contra el tiempo total que obtengas en el nuevo programa.

    Por ejemplo: Terminas el primer año de un programa de dos años y te cambias a un programa de 4 años. El programa de 2 años permitía un total de 3 años de subsidio y tú usaste uno. El programa de 4 años permite un total de 6 años de subsidio. Como ya usaste uno en el programa de 2 años, todavía te quedan 5.

    Cambiar a un programa más corto es más difícil. Digamos que asistes a un programa de 4 años durante 3 años y luego te cambias a un programa de 2 años. En ese programa de 2 años, solo eres elegible para un subsidio de 3 años, pero tú ya usaste los 3 años. Entonces, cuando te matricules para el 4.o año, no podrás recibir nuevos préstamos Stafford subsidiados y empezarás a acumular intereses en los que ya tienes. Si te quedaste en el programa de 4 años o te graduaste del mismo, antes de cambiar a un programa más corto, no tendrás ese problema.

    Excepciones y casos poco comunes

    P: ¿Qué pasa si no recibo los préstamos Stafford subsidiados cada año?

    R: Los años que no recibas los préstamos Stafford subsidiados no cuentan en tu contra para el máximo tiempo de subsidio permitido.

    P: ¿Qué pasa si no estoy asistiendo a la escuela a tiempo completo o si asisto menos de un año completo?

    R: En la mayoría de los casos, el tiempo se prorratea: la matricula de medio tiempo cuenta para medio uso. Sin embargo, si tomas la cantidad máxima de préstamo para un año completo, cuenta como un año completo, incluso si asistes medio tiempo o menos de un año completo.

    P: ¿Qué pasa si tomo prestado menos del máximo?

    R: En la mayoría de los casos no se considerará que hayas usado el tiempo completo de subsidio.

    P: ¿Cómo puedo saber si estas reglas aplican en mi caso? ¿Cuál es la definición de “nuevos prestatarios a partir del 1 de julio de 2013”?

    R: Solo los prestatarios sin préstamos Stafford o préstamos PLUS pendientes al 1 de julio de 2013, son considerados nuevos prestatarios al 1 de julio de 2013.

    Consolidar préstamos viejos después del 1 de julio de 2013 no te hace un nuevo prestatario.

    Si tenías préstamos antes del 1 de julio de 2013, tomaste un nuevo préstamo Stafford o PLUS el 1 de julio de 2013 o después, y pagaste tus préstamos previos al 1 de julio de 2013, no eres un nuevo prestatario.

    Los préstamos Perkins no se consideran en esta definición de elegibilidad. Ya sea que tengas o no préstamos Perkins anteriores al 1 de julio de 2013, eres un nuevo prestatario si, y solo si, no tenías préstamos Stafford o PLUS cuando adquiriste el préstamo en una fecha posterior al 1 de julio de 2013.

    P: Si excedo mi periodo de uso subsidiado, sigo matriculado en la escuela, pero no obtengo préstamos Stafford adicionales ¿aún así pierdo el subsidio?

    R: Sí.

    P: Si completo un programa de pregrado sin activar el interés acumulado, y luego me matriculo en un nuevo programa de pregrado ¿el uso del subsidio para un programa previo aplica al nuevo programa?

    R: Sí, pero exceder el periodo restante de uso del subsidio durante esta segunda título, no activará el interés acumulado.

    También, si excedes el uso de la asignación en el nuevo programa de estudios, el interés solo se acumulará en los préstamos tomados para este nuevo programa.

    P: Si alcanzo el límite de uso de mi subsidio pero no lo excedo, luego asisto a un programa de posgrado o me matriculo en un programa que no sea elegible para los fondos en el Título IV, ¿se activará la acumulación de interés?

    R: No. Los programas de posgrado y los programas que no corresponden al Título IV no son elegibles para los préstamos Stafford subsidiados, para que no afecten tu límite de uso de subsidio o tu subsecuente responsabilidad de la acumulación de intereses.

    P: ¿Cómo se calculan las asignaturas preparatorias en esta regla de uso de subsidio?

    R: El periodo de uso de subsidio para asignaturas preparatorias del estudiante aplica a la elegibilidad máxima para el programa de pregrado para el cual se requieren las asignaturas preparatorias. Si la asignatura preparatoria se requiere para un programa de licenciatura de 4 años, entonces el uso total del subsidio tanto para las asignaturas preparatorias y los 4 años subsecuentes, es de 6 años.

    Las asignaturas preparatorias requeridas para entrar en un programa de posgrado es el periodo máximo de elegibilidad para el programa de pregrado para el cual el prestatario recibió más recientemente los préstamos Stafford subsidiados. Los prestatarios que ya no tengan elegibilidad no pueden recibir préstamos Stafford subsidiados pero esto no activará la acumulación de intereses en los préstamos existentes.

    P: ¿Cómo se tratan los programas de certificación para maestros según las reglas de uso de subsidio?

    R: Los programas de certificación para maestros en los que la institución NO otorgue una credencial académica se tratan de la misma forma que otros programas de pregrado, excepto que el uso previo del subsidio para programas similares no se calcula como parte del uso del subsidio para los programas de certificación para maestros. Los programas de certificación para maestros en los que la institución otorga una credencial académica se tratan de la misma forma que otros programas de pregrado.

    P: ¿Puedo recuperar la elegibilidad para el subsidio una vez que haya alcanzado y excedido el uso asignado del subsidio?

    R: Los préstamos no pueden recuperar la elegibilidad para el subsidio una vez que la pierden. Puedes matricularte en un programa más largo para recuperar la elegibilidad para un nuevo subsidio para nuevos préstamos pero los antiguos no recuperarán el subsidio de su interés.

    P: ¿Cuándo se subsidiarán mis préstamos Stafford con subsidio?

    R: Ubica tus préstamos en la columna de la extrema izquierda para encontrar cuándo.

    La totalidad del tiempo que estés matriculado en la escuela al menos a medio tiempoLímite de cuando estés matriculado en la escuela al menos a medio tiempo de hasta 150 % de la duración de tu programaPeriodo de graciaLos Aplazamientos y los primeros 3 años de IBR y PAYE si los pagos no están cubriendo el interés acumuladoDurante la suspensión temporal de cobro, casi todo el tiempo de devolución y en todo momento por incumplimiento
    Todos los préstamos Stafford subsidiados hechos antes de 1 de julio de 2012.n/aNunca
    Todos los préstamos Stafford subsidiados para estudios de pregrado hechos del 1 de julio de 2012 al 30 de junio de 2014, sin importar el historial crediticio.n/aNoNunca
    Los préstamos Stafford subsidiados para estudios de pregrado hechos el 1 de julio de 2013 o después para estudiantes sin préstamos pendientes hechos antes del 1 de julio de 2013.n/aSí, a menos que estés matriculado por más del 150 % de la duración de tu programa académicoSí, a menos que estés matriculado por más del 150 % de la duración de tu programa académicoNunca
    Préstamos Stafford con subsidio hechos antes del 1 de julio de 2012.n/aNunca
    Was This Useful?

      Related

      Want To See More? It's Free!

      Get access to all the tools, articles, and resources Salt® has to offer—for free.

      Complete Your Salt Courses Profile